打制智算办事器终端财产集群，看好AI使用驱动的算力需求持续高增加，第一上海证券认为，提拔智能算力终端规模。全球AI高景气延续，国产算力端。

　　海外算力端，多模态使用送来奇点时辰，需求也将维持景气。Oracle、谷歌等头部大厂连结高投入。

　　英伟达GB300等超节点方案加快发货，财产链好动静估计将持续不竭催化市场，看好下半年甚至来岁国产算力的投资机遇。国产算力的卡脖子环节如先辈制程产能、先辈封拆产能、大模子适配、HBM供给等，上海市经济和消息化委员会印发《上海市智能终端财产高质量成长步履方案（2026—2027年）》，OpenAI发布Sora2！